Update: Alfa en Mature portefeuille

Belgacom kreeg zo'n 2 weken geleden een slechte rating mee van een of de andere Nederlandse bank en zakte daardoor behoorlijk naar € 20,90. Een andere reden is er eigenlijk niet voor. Wat zei deze bank: Koersdoel zakte van € 21,50 naar € 20,9. Waarom? Ze verwachten dat Belgacom slechts nog zo'n 3 jaar het huidige dividend zal kunnen aanhouden, maar dat het dividend dan zal zakken naar lagere niveau's. Nu ja, als je het nu koopt, heb je ongeveer een netto rendement van 8,7% op uw investering (en dat waarschijnlijk voor 3 jaar lang). Is die stelling een reden om uw aandelen Belgacom te verkopen? Nee, want dat wisten we al enkele jaren, maar toch zijn er altijd beleggers die blindelings hun bank volgen en daardoor een mooi rendement missen de volgende paar jaar.

Over dividenden gesproken. Total heeft zijn voorziene dividend bekend gemaakt over het boekjaar 2012. Het zou in totaal € 2,34 zijn (met in juni een tussentijdse betaling van € 0,59). Als we rekening houden met het verlies van de Franse RV en de Belgische RV, dan zouden we ongeveer de helft moeten over houden. Dit zou neerkomen op een dividendrendement van 3,10% op ons initiëel belegde bedrag. Niet slecht, maar het kan beter. Ik denk er dus nog steeds over na om het te verkopen, maar de recente koersval maakt dat het weer nog een tijd zal duren eer het zover zal zijn (2 weken geleden zag het er rooskleuriger uit).

Montea blijkt tot hiertoe een goede koop. Voor de Alfa portefeuille overweeg ik nu om Van de Velde te kopen, maar ik zal op een terugval moeten rekenen tot een koersniveau van enkele maanden terug. Maar toen was ik niet echt zeker van wat Van de Velde zou gepresteerd hebben afgelopen jaar.

Ageas staat nog steeds niet op de verkooplijst, zeker niet nu blijkt dat RPI (ROYAL PARK INVESTMENTS) eigenlijk bijna niets meer van waardeverlies boekt op zijn portefeuille BUCHT. Allez enkele jaren geleden was dit toch enorme bucht en verloren alle beleggers in Fortis geld met hopen en nu blijkt dat wat ik hier zei waar was en dat het zo'n vaart niet zou lopen met Fortis (en dienen bucht was slechts een tiende van totaal beheerd bedrag), maar de meute op de beurs heeft altijd gelijk en niet de enkeling (dit zal ik nooit meer vergeten). Dat wij 98% van onze investering zagen verdwijnen, opdat de regering zijn zakken kan vullen EN bovendien dat ze dan laten uitschijnen dat Jan met de pet er voor moet opdraaien. Ze hebben toen gezaaid en zijn nu aan het oogsten (maar hebben ondertussen de belastingen aanzienlijk verhoogd en kunnen zo een gat van 15 miljard in de begroting van dit jaar toerijden. Vorig jaar hebben ze al 13 miljard bespaard en nu is er nog sprake van 1 tot 3 miljard die zal gevonden moeten worden. Met de opbrengst van RPI kunnen ze toch al groot deel oplossen). De enigste bank die slim genoeg was om de regering zo goed als mogelijk met hun poten van hun bank af te laten blijven, plukt daar nu zelf de vruchten van. Ja, ik heb het over KBC en dit dankzij het gezonde boerenverstand van de boerenbond (en misschien ook Ancora); de andere banken hadden een te verdeelde aandeelhouderschap. Ik vraag mij eigenlijk af hoe het met Ping An zou zijn?

Arco is dan weer een ander paar mouwen. Arco verkoopt een pakket ELIA aandelen en ACW heeft winstbewijzen van DEXIA/BELFIUS verworven door het aanbrengen van klanten (bewezen klanten via het Arcopar spaarplan/beleggingsplan), maar zien wij als Arcoparcoöperanten enige euro's terug van al die winstbewijzen en ELIA-aandelen. NOPE. Plezant is anders, want we kunnen er spijtig genoeg weinig aan doen, tenzij we er nog meer geld in pompen. Veel info over onze Arcopar-rekening krijgen we trouwens ook niet meer. De website is simpel en geeft standaard antwoorden. Spijtig genoeg ben ik geen advokaat, ik zou er opspringen, slechts € 10 vragen per coöperant die zich wil aansluiten en ik breek die beerput open. Ik zou zelfs niet moeten winnen, enkel duidelijk maken aan het publiek wat er eigenlijk gespeeld heeft, zodanig dat iedere Belg weet hoe het allemaal in elkaar steekt. Dus ik dank de NVA met heel mijn hart. Spijtig genoeg zijn Parlementaire commissies en commissies die commissies moeten controleren niet echt mijn ding. De BBI, dat die het onderzoeken tot op de bodem, en dan volledig verslag uitbrengen (en niet enkel laten weten dat ACW nog een slordige X miljoen zal moeten bijbetalen). Hun verslag wordt dan mooie literatuur voor ons allen.

Bedankt om te lezen.