Update: Alfa en Mature portefeuille

Wel, afgelopen 2 weken waren een ramp. IBA wil maar niet zakken tot het niveau dat ik als kooplimiet heb ingezet, maar ik neem geen risico's en laat mijn order instaan. Het dividend is nu uitgekeerd, dus er zullen weer veel mensen zijn die content zijn dat ze een zaak hebben gedaan en hun aandelen gaan dumpen.

Over CMB ben ik enorm teleurgesteld het blijft maar dalen, misschien heb ik hier een dividend gemist of zo, maar ik snap de forse daling van de afgelopen maand niet. Ok, de economie is niet zo denderend, maar CMB heeft nu ook geen falikante cijfers laten optekenen.

GDF is dan weer een andere zaak. Ze hebben nu al coupononthechting gehad, maar omdat het weer een keuzedividend betreft, zal het nog een paar dagen duren eer we hier effect van gaan zien in onze portefeuille. Volgende keer zal dit wel zo zijn, maar ondertussen is er toch bijna een euro van de koers afgegaan en die zien we momenteel niet in onze portefeuille. Ze is dus nog ergens aan het zweven (bij ons in de vorm van "papieren" aandelen, want zoals bijna altijd, koos ik weer voor het omzetten in aandelen. Alhoewel, ik moest niet kiezen, omdat ik eerder dit jaar al eens had gekozen. Het is eigenlijk ergerlijk dat zelfs financiële instellingen fouten maken over zo'n onbenullig iets als een tussentijds dividend. Eerder dit jaar was het namelijk de eindcoupon over het boekjaar 2011 dat we kregen. Als ik daarvoor mocht kiezen, dan heeft dit eigenlijk niets te maken met mijn keuze voor het tussentijdsdividend dat als voorschot dient voor het dividend over het boekjaar 2012. Ik verwachtte dus wel een keuze te moeten maken, maar niet dus.

Die euro verschil zou echter nog geen groot verschil gemaakt hebben op het grote verlies dat we geleden hebben in de afgelopen 2 weken. Met een daling van 3% voor de Mature en 5,4% voor de Alfa portefeuille vaagden we een groot deel van onze winst uit de eerste 2 weken van September weg.

Bedankt voor het lezen.

PS. ik las deze week enkele keren De TIJD en ik was verrast over de vele schrijffouten die er in stonden. Bij deze dus een warme oproep om de spelling beter te controleren.

Update: Alfa en Mature portefeuille

Van de afgelopen 2 weken kunnen we zeker niet klagen. Bij de Mature portefeuille kwam er in die tijd 5,2% bij en bij de Alfa portefeuille zelfs zo maar even 8%. Niet onlogisch als je ziet hoe Ageas (+€ 2,18), Bekaert (+€ 2,29), GBL (+€ 4,25), Nyrstar (+€ 1,47), Total (+€ 2,13) en UCB (+€ 5,58!!!) een mooie stijging lieten optekenen in de afgelopen 2 weken. Enige spelbreker was CMB dat er met zo'n € 1,87 op achteruit ging.

Het enige jammere was natuurlijk dat IBA niet gekomen is op onze aankoopkoers. Het steeg 2 weken geleden maandag en dinsdag zelfs mooi door richting € 5, maar is terug aan het vallen naar het koersniveau van voor de aankondiging van de resultaten EN de aankondiging van weer een verkoop van een therapiesysteem aan Texas. Ik denk dus dat we de limiet van € 4,10 zeker mogen behouden en hopen dat het daar terug op geraakt, zodanig dat we het in portefeuille hebben. IBA heeft mooi gevulde portefeuille met hun verkochte systemen, maar die contracten duren altijd even om te verzilveren en de beleggers gaan er in de resultaten vlugger aan voorbij. Maar het zijn en blijven mooie inkomsten voor de volgende jaren.

Nyrstar is een spijtig geval. Ik was op een haar verwijderd van een aankooplimiet te zetten, maar heb het niet gedaan uit vrees voor de toch nog steeds tanende economie, maar de beleggers trokken zich dit weer iets minder aan in de afgelopen 2 weken en het schoot de hemel in. Een gemiste kans, maar wees gerust er komen er nog. Dat Umicore zelfde koersstijging liet optekenen, verbaasde mij wel enigszins, want de K/W verhouding van dit aandeel staat al behoorlijk hoog, zeker in vergelijking met Nyrstar. Ik dacht dus niet dat dit zo snel ging stijgen, maar beleggers blijven rare snuiters. Ageas was dan weer geen verrassing. Het noteerd ruim onder zijn intrinsieke waarde, dus kan gemakkelijk nog 40% stijgen.

Bedankt voor het lezen.

Update: Alfa en Mature portefeuille

Niet veel beweging in onze portefeuilles in de afgelopen week. De Mature portefeuille ging er met € 92,5 op achteruit (-0,3%) en de Alfa ging er met € 96 op achteruit (-1%). De enigste uitschieter deze week was IBA. Hun omzet en vooruitzichten zijn goed, maar WEER was er een uitzonderlijke kost die de nettowinst op nihil bracht en zelfs zorgde voor een licht verlies. De vooruitzichten voor dit aandeel zijn nog steeds goed en ik denk dat het tijd is geworden voor de Alfa portefeuille om ook eens een positie op te bouwen in dit bedrijf. De aankoopkoers wordt € 4,10 en er zal zo'n € 1000 in geïnvesteerd worden.

Wees gerust, het zal wel terug dalen. Nyrstar was eerder in de week ook eens mooi gestegen maar op vrijdagavond bleef van die stijging niets meer over. Het gaat enorm snel. Het ging om een zogenaamde stijging van de cyclische aandelen (grondstoffen), omdat de belggers bereid waren om wat meer risico te nemen, maar wat zien we: Nyrstar € -0,12 en Umicore € -0,98. Enkel Total en bekaert konden de trend een beetje breken met een stijging van 32 en 42 eurocent respectievelijk .

Nu is het hopen op een verdere herneming van de vastgoedmarkt op Amerikaanse bodem en daarna kijken of ze in Spanje en Griekenland hun schulden onder controle kunnen houden. Als dit het geval is, dan kan iedereen weer Chinese producten aanschaffen en is iedereen content. Maar dan is er het probleem van de mindere maïs- en graanopbrengsten in America/India en hier in België zien de maïsvelden er ook zo'n 40 cm kleiner uit dan gewoonlijk (ze staan wel mooi in 'toep') en de graanopbrengst hier was goed.

Ter zijde Ter Beke heeft een hogere omzet geboekt, maar als je goed leest is dit gewoon omdat ze de prijsstijging van hun grondstoffen (vlees) hebben doorgerekend aan hun klanten/in hun producten (come a casa). Een hogere winst zit er daardoor niet in, vooral niet omdat de runderprijzen sneller stijgen dan gedacht. In augustus is dit altijd wel wat het geval, maar misschien hebben die Brucellose gevallen toch een effect gehad.

Bedankt voor het lezen.