Update: Alfa en Mature portefeuille

De dividendknip bij Bekaert zorgde ook voor een knik bij onze portefeuilles. Pas op, lees niet verkeerd, het gaat wel degelijk over de aankondiging van het slotdividend, waardoor het totale dividend voor 2011 lager uit zal komen dan over 2010. En dus niet over het eigenlijke knippen van de coupon. Niet dat we dit als belegger nog mogen doen. Nee, we worden verplicht om bewaarloon te betalen aan onze beursinstelling (alhoewel kluizen en leverbedragen ook niet te versmaden waren vroeger). Maar het valt mij op dat alhoewel mijn portefeuille vorig jaar minder waard werd, de bewaarkost toch met ongeveer 12% is toegenomen!!!


Het ergste nieuws was deze week niet dat beide portefeuilles er met ongeveer 2% op achteruit gingen, maar dat Dexia virtueel geen eigenwaarde meer heeft. Nu ja, ik heb het al gezegd. Als je iets moet verkopen aan helft van de prijs en dan voor de redding van de redding een te hoge prijs moet betalen, dan ben je beter af met Ageas dan met Dexia. Alhoewel ik hoop dat Dexia Holding er alsnog in zal slagen om de turn-around te maken. In de Zevende Dag was het dan ook triestig om te horen dat onze 2 volksvertegenwoordigers er zo weinig verstand van hebben. Gelukkig zat onze prof er om toch nog iets van de ware toedracht te brengen. Hij maakte duidelijk dat die waarboren er niet voor niets zijn, maar om de investering van België in Dexia Holding zelf veilig te stellen. 9 miljard van die investering is niet gedekt. Op zo'n bedrag is dat best aardig.

Verder was er het procentdansen van de centjesaandelen. Op een gegeven moment stond Spector zelfs terug 45 eurocent. Wees gerust, we zullen er het fijne nooit van weten (lees wie er weer achter zat). Dat er plots een hoop beleggers hoopt op turn-around van Spector en andere centjesaandelen, lijkt me al te sterk. Spector komt wel binnen enkele weken met de resultaten over 2011. En daar kijk ik wel naar uit.

Bedankt voor het lezen.

Update; Alfa en Mature portefeuille

Voor beide portefeuilles kwam er zo'n € 140 bij in de afgelopen week. Belgacom hebben we spijtig genoeg nog niet kunnen oppikken, maar misschien komt dit er deze week wel van.



Ons verkooporder van Tessenderlo blijft ook in de wachtrij staan. Donderdag was het wel verschieten toen ik 's avonds na mijn werk naar de beurs keek. Bijna 10% er aan af bij Tessenderlo. En dat na de bekendmaking van de resultaten (http://www.tessenderlo.com/binaries/persbericht_tcm9-20552.pdf) van het afgelopen jaar. De winst kwam negatief uit door de herstructureringen (zoals zo dikwijls bij Tessenderlo in de afgelopen jaren), maar de onderliggende winst werd tenopzichte van het vorige jaar wel meer dan verdubbeld. De titel van de PDF spreekt ook boekdelen, maar had dus blijkbaar geen effect op de beleggers.

Gelukkig kwamen er vrijdag dan toch weer wat procentjes bij, want anders was het wel iets te gortig geweest. Bekaert is zicht eindelijk ook een beetje aan het herpakken. Na de klap van 2 weken geleden is dit ook een welgekome stijging. Maar de weg naar winst is voor ons nog lang. Het dividend zal hier alvast al wat soelaas brengen. Bij Tessenderlo zal dit weer een nettodividend van € 1 zijn per aandeel (en misschien weer een keuzedividend en dan weten jullie dat ik kies voor d-het extra aandeeltje).

Bedankt voor het lezen.

Update: Alfa en Mature portefeuille

In de afgelopen week nam de beurs wat gas terug en we zagen dan ook de winst van vorige week voor het grootste deel in rook opgaan. € -249 en € -495 voor de Alfa en Mature portefeuille, respectievelijk. Dat valt eigenlijk nog zeer goed mee. Hadden we Mobistar gehad in plaats van Belgacom, dan zaten we nu met een serieuze kater opgescheept.



Mobistar heeft Belgacom wel mee naar beneden gesleurd, maar eigenlijk nog niet ver genoeg. Want met de aankondiging van de regering dat Belgacom de komende 3 jaren (met 2012 incluis) nog een iets hoger dividend zal geven dan de jaren voordien, zit hier een mooi dividendaandeel naar ons te lachen. Ik heb met de Alfa portefeuille nog een mooi bedrag opzij staan om hiervan te profiteren en zo onze gemidddelde aankoopprijs te drukken en onze portefeuille weer wat meer dividend te zien binnenstromen. Ik had in het begin van het jaar al gehamerd op het feit dat de dividendopbrengst moest toenemen. Met dit aankooporder (voor € 800 aandelen Belgacom aan € 23,05 of lager), zal ik daarvoor zorgen. Waarom ik mijn aankooporder niet iets scherper zet?

Wel, ik wil het echt wel in mijn portefeuille krijgen en ik denk dat de beurzen morgen alsnog zullen dalen. Griekenland ziet er slecht uit en dan nog de negatieve invloed van Mobistar. Het zal dus hoogst waarschijnlijk wel nog een dag meegaan met de beurs. Als Griekenland het besparingsplan nog goedkeurt, dan is dit wel even anders, maar ik heb al gemerkt dat zelfs als er eens positief nieuws is, dat de analisten hier eerst nog een negatieve draai aangeven vooraleer het positieve ervan in te zien. Hopelijk vergis ik mij niet, want het zou een mooie aanwinst zijn. Vorig jaar heb ik trouwens al eens een veel te scherp bod gedaan op Belgacom en het nu weerom missen zou spijtig zijn.

Bedankt voor het lezen.

Update; Alfa en Mature portefeuille

In de afgelopen week zagen we een verdere stijging van onze Alfa en Mature portefeuille met respectievelijk 3,1% en 1,5%. Dat de Mature portefeuille er maar met 1,5% op vooruit ging lag vooral aan Bekaert. Bekaert liet weten dat ze een hele hoop mensen gaan afdanken. Momenteel is het enkel duidelijk hoeveel het er zullen zijn in België. Ze zeggen wel dat er in het buitenland ook nog gereorganiseerd zal worden, maar dat wil ik dan wel eerst nog eens zien. Een vriend van mij werkt voor Bekaert in China en hij zegt dat ze zich daar geen zorgen maken. Hopelijk heeft hij gelijk, want ook hij is een Belg.



Ageas ging gelukkig verder op zijn elan van vorige weke en deed er weer een mooie 8,8% bij in de afgelopen week. Ook Agfa deed er een slordige 8% bij en knabbelt zo eindelijk aan ons verlies. Nu ik heb nog steeds vertrouwen in dit bedrijf. Ook Nyrstar deed er 5,7% bij. Samen met Ageas is Nyrstar zo een enorm goeie aankoop geweest (maar we hebben het nog niet verkocht!).

Over verkopen gesproken. Tessenderlo zal onze portefeuille verlaten indien het eindigt op € 26,8 of hoger. Spector is nog steeds een twijfelgeval. Intrinsiek is het veel meer waard dan dat het nu staat, maar als ze in het afgelopen jaar (laatste kwartaal) weer geen winst gemaakt hebben, dan zal de koers nog verder onder druk komen te staan. Hopelijk deed Photo Hall het dus wat beter dan in de afgelopen kwartalen en zet hun fotografie afdeling de vertering van de ommezwaai naar digitale fotografie verder in de goeie richting.

Bedankt voor het lezen.

Update: Alfa en Mature portefeuille van vorige week

Blijkbaar is er vorige week iets verkeerd gelopen met mijn post, want had hier mooi alles neergepend en gepost. Het stond er mooi op en vandaag kom ik kijken en mijn laatste post is van 22 januari! Nu ja, we laten het niet aan ons hart komen.



Vorige week was het overigens een goeie week voor onze portefeuilles. De Alfa portefeuille ging er met 2,2% op vooruit en de Mature met 1,85%. De Sterren in die week waren Ageas. Door de bekendmaking vna de verkoop van cashes aan PNB Paribas: http://www.ageas.com/nl/Pages/PressDetail.aspx?pressId=19061. Dit maakt het aandeel Ageas iets transparanter om te waarderen. Alhoewel er niets aan waarde is veranderd van Ageas (nog steeds zo'n slordige € 3,75 per aandeel waard intrinsiek), zijn beleggers nu wel bereid er wat geld in te investeren. Goed voor ons dus ;-).

De andere mooie stijger was Tessenderlo. Waarom is mij niet erg duidelijk dus ik denk er sterk over om dit aandeel van de Mature portefeuille te verkopen. Maar daar in de volgende post meer over (en die volgt deze avond nog).

Bedankt voor het lezen.