Ook deze portefeuille steeg maar licht gedurende de afgelopen week met een schamele 0,3%. Het is nog zo'n 2 weken wachten op het dividend van Tessenderlo en het dividendenseizoen zit er voor deze portefeuille op (op Pfizer met zijn kwartaaldividenden en Belgacom met hun tussentijds dividend op het einde van het jaar na). Tot hier toe hebben we al € 572 verdiend aan de dividenden met onze aandelen, dit is zo'n 2,4% op het geïnvesteerde bedrag, maar het zou iets beter moeten. CMB zou waarschijnlijk een goede aanvulling zijn voor deze portefeuille, maar mijn voorkeur gaat momenteel wel uit naar VPK Packaging (zie ook Alfa portefeuille hieronder).
Welke aandelen zijn momenteel eigenlijk niet koopbaar? Ze staan nog steeds laag, toch ten opzichte van hun toppunt! Sommigen wel erg laag. Dexia is ook gelukkig nu blijkt dat Syncora voorlopig uit de problemen blijkt te zijn geraakt. Is Dexia nu dan de koop die je kan doen onder de banken? Ik weet het niet, ik vraag mij nog steeds af of banken wel in de portefeuille thuis horen op dit moment. Wat ik wil zeggen is eigenlijk het volgende: alhoewel veel aandelen laag gewaardeerd staan, toch moet je nog kijken wat ze eigenlijk waard zijn (intrinsieke waarde). RHJ is dan nog steeds een zeer sterk ondergewaardeerd aandeel, waarbij de vraag blijft hoe groot de "opwaartse" kracht nu eigenlijk is door de inkoop van eigen aandelen. Hun belang in Niles (toeleverancier van de autosector) is kleiner geworden, maar in geldelijke hoeveelheid eigenlijk toegenomen. Door voor 3,5 miljard Yen in te tekenen op de kapitaalverhoging van 6 miljard. Niles zal hiermee schulden afbetalen die gewaarborgd werden doro RHJ, waardoor het risico van RHJ licht gedaald is. De intrinsieke waarde ligt nu rond de € 10,6. De huidige koers van € 4,11 ligt daar ruim onder.
Bedankt voor het lezen.
Geen opmerkingen:
Een reactie posten